通信行业投资机会报告：未来十年将率先迎物联网的终端红利期

来源：东方财富网

根据梅特卡夫定律,单从节点数量来看,物联网产业的市场规模将远远大于互联网和移动互联网市场。目前物联网产业尚属于发展的初级阶段,未来十年将率先迎来物联网的终端红利期。

NB-IoT是基于E-UTRAN技术,使用180kHz的载波传输带宽,支持低功耗设备在广域网的一种蜂窝数据连接技术。2016年6月16日,3GPPRAN#72#次会议上,NB-IoT核心协议标准通过并冻结,成为窄带物联网标准技术。我国目前主要有CCSA和TAF进行NB-IoT及物联网行业的标准化工作,在通信标准进展上,2017年我国NB-IoT已经具备了规模商用的基本条件。

广覆盖、低功耗、大连接、低成本是NB-IoT的四大特点,NB-IoT技术由FDDLTE技术演变而来,支持与LTE共同部署和独立组网部署:中国联通采用900MHz、1800MHz混合组网方式部署,中国移动目前只在900MHz2GGSM上部署NB-IoT,中国电信将800MHz作为部署NB-IoT的首选频段。目前在覆盖性能上900MHz频段要明显优于1800MHz频段,相关产业链1800MHz比900MHz落后半年左右,NBIoT建网成本从高到低以此为新建900MHz、升级1800MHz、升级900MHz。

任何单一一种无线连接技术不可能满足所有物联网应用场景的业务需求。eMTC的关键能力在于其支持移动性并可以定位,而NB-IoT在对成本敏感和覆盖范围大的低端物联网应用领域更加具有优势。LoRa适合于运营商的政企专网建设和企业自建场景的应用。从技术上看，LoRa和NB-IoT暂时没有很大的优劣之别，在LPWA物联网市场两种技术均被视为最有发展前景的远距离通信技术。

未来NB-IoT无线模块的市场价格与2G无线模块的市场价格接近,若NBIoT芯片单价未来达到7-14元,对应NB-IoT模组的单价长期区间预计将处于8-18元。从2017年到2020年NB-IoT模块新增的市场规模累计约120亿元,NBIoT芯片新增的市场规模累计约80亿元,基站设备升级所需新增投入至少约1000亿元。我国无线通讯模组厂商大多为中小企业,未来市场竞争较为激烈。

“连接”是物联网生态建设的基石,只有当连接数形成一定规模后,物联网才能释放巨大的应用价值。国内三大电信运营商的物联网连接数和平台物联网卡数从2015年以来保持了快速增长,而且未来几年将继续呈现加速增长态势。国内运营商积极推动NB-IoT网络建设,最晚2018年都将实现全面商用。

NB-IoT技术打开了对成本敏感和覆盖范围大的低端物联网领域应用市场,NB-IoT更适合静态的物联网应用场景,而eMTC未来可以在移动性上进行补充。公共事业、环境监测、智慧城市、定位追踪是NB-IoT目前商用进度最快的四大应用领域。